晶圓代工二哥聯電昨（13）日強奔漲停，帶動半導體族群士氣。德意志、里昂、瑞信證券、元大投顧等全面瞄準最大權值股台積電，德意志並剖析台積電關鍵7奈米製程5大商機爆發，8大客戶訂單湧現，激勵7奈米製程營收明年大增277％。
激發本波晶圓代工熱潮的聯電，最早是由瑞銀證券亞太區半導體首席分析師呂家璈提出大轉機。他最新觀點是，整體半導體產業近年變化極大，不但競爭版圖改變，智慧機、車用、人工智慧（AI）、物聯網（IoT）如雨後春筍，晶圓代工廠產能吃緊，議價能力提升，產業結構已經轉佳，不能只以短線漲價商機視之。
有趣的是，原本產業都是由龍頭一哥帶動其餘個股攻堅，這次反其道而行，由聯電帶動台積電翻紅、世界先進上漲，提供法人另類思考角度。外資昨買超台積電7,264張，高居排行榜第三，也終止連續3個交易日賣超權值王。
聯電昨日爆出逾35萬張大量，以漲停收在18.5元；台積電上漲1.31％，收232元。
德意志證券半導體產業分析師周立中指出，5大商機帶動台積電7奈米市占擴張，包括：智慧型手機晶片（蘋果、高通、海思半導體），網路晶片（博通、聯發科），電競GPU（Nvidia、AMD），可程式化邏輯元件FPGA（賽靈思），加密貨幣ASIC等。
在8大客戶加持下，德意志估計，台積電7奈米製程營收明年將大增近3倍，占整體營收比重從今年的1成不到，拉升至29％。同時，台積電在整體晶圓代工領域中的營收占比，也會由56％增加至6成。
元大投顧台灣區研究部主管張家麒表示，以全球IC設計公司存貨周轉天數來看，半導體產業狀況已見好轉跡象，各公司也逐漸步入旺季，迎接強勁終端需求，整體產業今年仍持續成長，現在就看國際資金回流態度。
里昂證券半導體產業分析師侯明孝指出，根據最近與亞洲機構法人客戶對談，發現客戶對加密貨幣有所疑慮。然這是因為比特幣挖礦用ASIC，第二、三季正從16奈米轉換到7奈米製程，台積電長線營運動能依舊看俏，是半導體族群買進首選，推測合理股價估值285元。
不只里昂，台積電更是瑞信亞太（不含日本）最關注股票名單之一，瑞信賦予270元推測合理股價，並看好台積電奪下高通驍龍400系列晶片所帶來的貢獻，估今年營收成長將近1成。
（工商時報／簡威瑟）
6/14(四)今日工商時報要聞
