美國升息1碼幾乎確定，法人認為，本周金融股、壽險股的股價將有表現，帶領台股往上攻。而近期外資布局的高殖利率股有台新金、永豐金、元大金、開發金、中信金及國泰金等是首選。
由於台灣銀行業者的海外放款佔總放款比重平均為18％，因此元大投顧預估美國3次升息將帶動總淨利差擴大1.6個基點，總計增加約3,200億元，帶動銀行業者總獲利增加2.2％。其中，中信金與兆豐金可望成為最大受惠者，主要基於美元放款部位分別占總放款約20～35％，高於同業。
元大投顧分析，壽險業者未來要觀察2大指標：1、美國10年期公債殖利率是否站穩3％，並突破3％且維持1年以上，才有利壽險業再投資收益。2、台灣央行升息速度是否加快，可縮減台美利差擴大和C.S避險工具成本提高。
整體而言，元大投顧認為，建議布局高ROE、高殖利率的金融股可以搶搭升息列車。
根據統計，近期外資買超且殖利率優於3％的金融股有台新金、永豐金、元大金、開發金、中信金、國泰金、富邦金、合庫金、遠東銀、國票金等，其中中信金、國泰金、富邦金等旗下壽險業，將隨著美國升息大幅挹注獲利，受到市場矚目。
台新金第1季稅後獲利成長14％，主要受惠於台新銀的利息、手續費等核心收益分別穩健增加，以及固定收益與外匯相關業務收益增加。全年放款業務將有較高成長，且隨放款結構調整、美國升息帶動外幣放款利差擴大，法人估計淨利息收益將年增8％。
國泰金部分，法人看好國壽及國泰世華銀行受惠資本市場維持高檔，及放款組合的改變獲利表現佳。目前來看，短期資本市場波動雖大，但國壽金融資產的未實現損益仍高，可以提供獲利一定的支撐，預期利率政策改變可帶來的金融股評價提升。
元大投顧也認為，美國QE救市10年，美日央行資產擴大近4倍，美國已經進入升息循環，全球金融擴張周期結束，高估值資產價格回檔壓力加大，美國FED升息將使得全球資產、貨幣的變動，資金會回流到穩健的商品布局。
（工商時報／王淑以）