今年以來，原油價格不斷下跌，抄底原油的中國投資者越來越多，然而，美國西德州中級原油（WTI）期貨價格20日破天荒跌到「負數」，除創下歷史紀錄，這把火也燒到大陸想趁低進場的石油炒家，不但本金賠光恐還得倒貼兩倍本金。
銷售機構中國銀行飽受批評，除22日公告認可WTI期貨合約的每桶-37.63美元為有效價格，等於宣告投資人需認賠激起議論外，投資人也將集體訴訟，中行也從即日起暫停旗下「原油寶」的新開倉交易。
疑產品缺陷 擬集體訴訟
不僅大陸石油炒家一夕崩潰，台灣投信業者發行的原油期貨ETF（指數股票型基金）最近也捲入這次石油風暴，面臨下市風險，近20萬台灣炒油的散戶投資人心情也跟著大幅波動。
實際上石油價格危機對兩岸造成衝擊不僅如此，連帶銀行業都一起踩雷。近日新加坡石油巨擘興隆集團（Hin Leong Trading）聲請破產保護，23家授信銀行名單曝光，顯示中國銀行授信金額近2.1億美元；台灣方面中信銀也同樣有授信約9100萬美元。
由於中行說法等於要求投資人認賠倒貼，投資人認為中行的「原油寶」產品設計規則或存在缺陷，重大損失也引起投資者可能集體訴訟的風聲。
觀察大陸其他大行如工行、建行、民生等都在一周前為客戶完成移倉。當時平倉價格在每桶20至21美元。因此投資者質疑，中行錯選在最後時刻換月交割，市場已沒有對手方，卻仍要求客戶按-37.63美元的價格來結算。
本金賠光 還追保證金
更有投資人不滿直呼，從20日晚上10點被禁止交易，不僅保證金分文不剩，理應在虧損80%本金的時候強制平倉也沒有，如今卻還欠銀行幾十萬元人民幣？
究竟引起爭議的「原油寶」是什麼產品？據中行官網顯示「原油寶」是向個人客戶，連結境內外原油期貨合約的產品，包括美國與英國原油產品。但這次關鍵在於雖然產品本身沒有期貨槓桿倍數，卻面臨到特殊市場情形，導致大陸投資人慘賠。
據《21世紀經濟報導》指出，由於美國原油5月的期貨合約價格跌到-37.63美元，導致即便沒有槓桿效應，也會出現類似期貨的爆倉情況，需向經紀機構追加「保證金」，也就是本金全部損失後，還需要倒貼。
展望後市，瑞銀21日報告觀察，未來幾週美國及全球原油價格依然承壓，但由於本周油價崩跌前，信用債和股票市場已計入石油前景疲弱。因此應能抑制這兩個市場的跌勢進一步擴大。（記者／吳泓勳）