大陸資管新規4月實施僅半年時間，但對銀行理財市場的影響明顯，包含保本理財型產品的發行量持續下降，刺激淨值型產品漸漲格局。觀察近期統計數據，產品募集的時間開始於資管新規發布前的淨值型銀行理財產品共93檔，直到10月已增加至267檔，增幅達187%。
另據《證券日報》指出，著力高資產族群的私人銀行業務也有所變化，銀行客戶經理透露，自己服務的40名私人銀行客戶已呈現低齡化特徵，「富二代」明顯增多，原有客戶注意力也轉向財富傳承，同時養老相關服務需求加大。
客戶經理門檻要求高
由於這些「富二代」新客戶具備高學歷特徵，更懂財務、產業與經濟，會提出很多問題和需求，因此對於擔任客戶經理的要求門檻也更高，例如AFP（金融理財師）證書必不可少，內部也獎勵考取更高端的CFA（特許金融分析師）等證照。
而就一般銀行理財產品而言，4月上路被稱為「資管新規」的《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見》影響下，導致銀行保本理財規模減少，部分銀行增加結構性存款產品，同時淨值型理財產品數量也有增加的趨勢。
所謂「淨值型理財產品」定義是相對於收益型產品，意指採用淨值化運作模式，能每日或定期揭露淨值，並分為封閉式、開放式兩種。從資管新規發布後，監管部門要求所有資管產品都需採淨值化運作模式。
需了解淨值型產品風險
因此根據融360監測資料，從上周19日統計到25日為止，大陸銀行理財產品發行量共2215款，較上期減少125款；平均7日年化收益率為4.49%，較上期下降0.02個百分點。
觀察細部產品表現，其中保本理財產品發行量共543款，占披露預期收益率產品的26.03%，較上期下降0.85個百分點，創今年最低水準。
而淨值型銀行理財產品則保持成長。透過中國理財網的統計，開放給一般個人客戶的產品中，募集時間始於資管新規發布前的淨值型產品共93檔，直到10月增加至267檔，成長幅度達187%。由於淨值型銀行不能保本，就投資態度上《中國基金報》提醒有些銀行打擦邊球宣稱的預期收益率並沒有法律效力，投資者反該關心股票、債券的投資比例，了解風險承受能力作出理性判斷。
（記者吳泓勳）