大陸科創板近期熱度高漲，申請企業家數飛快增加，但近期部分保薦機構在製作申報的資料環節已暴露出各種問題，出現保薦代表人擅自修改招股書申報稿遭受處分，甚至有大陸投行人士透露，出現第三方公司承攬科創板全套申請資料的外包業務，報價10萬元（人民幣，下同）起，甚至能提供現場盡職調查（due diligence）服務。
這種作法除讓申請的合規性大大打上問號，甚至在投行內部意見也不一。有投行人士認為，科創板對招股書等文件品質要求更高，在確保品質前提下，部分工作外包應該還算合規；但也有同行業者持不同看法，認為投行業務專業性很強，如果實際做事跟最終簽字不是同個人，甚至不是同家機構，怎麼談責任歸屬？
據某第三方公司介紹，目前可在科創板提供的服務方面，包含有底稿電子化、現場盡職調查等多項外包服務。以盡職調查服務為例，曾服務案例包括前期溝通、梳理現有資料、前期進場、持續跟蹤、內核前進場等多環節，單個專案團隊配置4人，其中2人負責現場、另2人負責後台輔助。
由於盡職調查是最消耗成本的環節，一般投行等保薦單位由3人小組長期奔波各地，如將該工作轉交給第三方公司外包就能節省大筆開支。
據了解，有些投行會從控制成本的角度上，選擇將某些業務環節外包給第三方公司。據中證網引述大型券商投行部人士坦言，將申報資料的製作環節部分外包模式早就存在，但針對企業的盡職調查程序的外包確實也存在風險，同時保薦人要對資料的準確性、真實性負最終責任。
（記者／吳泓勳）