公務人員年金改革正式通過，包括優惠存款利率、調降所得替代率及退休年齡延後等三大方面，影響超過60萬人，投信法人表示，除了公務人員，一般民眾也長期處在退休金缺口持續擴大的環境下，以與月退奉類型較相似的固定收益投資來看，一樣是金額穩定且發放頻率固定，若做適當的配置，可成為退休生活資金的穩定來源，不失為退休準備的好選擇。
鉅亨基金交易平台表示，年改議題在討論多時後終於定案，先從優惠存款利率來看，過去的18％優惠定存不論選擇月退或一次提領，都將分次調降至歸零。至於所得替代率上限，以已退休者為例，以每年1.5％的速度調降十年，但軍公教人員則設置不同最低保障金額；而退休年齡方面，以2020年作為分界點，之前退休者必須年滿60歲或年資滿30年且年滿55歲者，才能領取退休金；之後退休者則必須年滿60歲。
儘管調降的金額因人而異，但每月可領到的退休金減少是事實，再者，國人的退休金缺口因薪資、物價等問題持續擴大，這也意味退休理財已經成為全民運動，且應該及早規畫。
鉅亨基金交易平台總經理朱挺豪指出，月退俸的特性是金額穩定且發放頻率固定，與固定收益型資產較為相似，因此，月退俸的減少有機會靠適當投資固定收益資產來補回。主要固定收益型資產包含全球政府債券、全球投資級債券、房貸抵押證券、新興市場主權債券及全球高收益債券，目前到期殖利率介於1.3～6.4％。
投資人想彌補多少金額的退休金缺口，可依照自己的風險承受度來做配置，如風險承受意願較低的投資人，可以全球政府債券型基金作為主要標的，若投資人可接受波動與風險，則可適當布局全球高收益債券基金。
摩根投信之前針對退休後的固定收益來源調查發現，整體民眾最在意的主因是「獲利穩定性」，比率達41.6％，其次為「配息率高低」為33.1％。
摩根投信執行董事劉玲君表示，由於全球物價長期處於上漲趨勢，若退休後停止投資，可能會面臨通膨造成資產縮水問題，以穩健的投資來活化退休資金，才是較佳的作法，建議民眾應將手中資金適度做持續投資。
法人強調，投資人在挑選配息商品來當做退休金來源時，不要只看配息率而一味追尋配息率最高的基金，配息穩定度及本金也很重要，全球債券型基金及全球投資級債券型基金雖然利率較低，但仍是資產配置中不可忽略的重要一環。
（工商時報／陳欣文）
