退休後如何持續創造現金流，是享受快樂第二人生的重要因素，根據摩根投信今年針對全台民眾所做的摩根退休快樂指數調查，問及台灣民眾若在退休後靠退休資金帶來固定的額外現金收入，41.6％表示退休後投資最在意「風險與獲利穩定性」，配息率的高低反而為次要考量。
摩根投信執行董事劉玲君表示，調查結果顯示，不論是全台民眾、摩根退休快樂指數分數達80分以上的「快樂族」，或是分數不滿60分的「窮忙族」，都認為以退休資金創造固定現金流，最重要的投資重點是「風險與獲利穩定性」，比重達四成左右。
進一步來看，又以「快樂族」最看重風險和獲利穩定性，比重達43.9％，高於全台民眾的41.6％，更高出「窮忙族」37.8％。
另外有逾33％民眾認為配息率與利息高低雖然重要，但已不是退休後創造現金流的主要投資重點，對「快樂族」而言更是如此，該比重降至不到三成。
值得注意的是「退休後不打算投資」的比重，在不同族群間出現明顯差異，例如「快樂族」因為懂得理財，讓自己能在退休後更享受第二人生，因此對於退休後不會理財的比重為零，換言之，「快樂族」全數認為退休會將繼續投資理財；反觀近一成「窮忙族」表示退休後不會理財。
劉玲君分析，「快樂族」因為普遍有投資理財習慣，因此對於退休後理財的買賣交易容易度、市場流動性更為看重，7.6％的「快樂族」將此視為退休後理財的主要重點，相較於全台民眾的2.8％，或是「窮忙族」的1％都高出許多。
劉玲君分析，事實上，退休後不能讓退休資金只放在定存或過於保守的管道，為了確保退休後的資金仍有一定的購買力，建議讓投資組合中有部分資產能持續增值，帶進資金活水，一來讓自己的退休資捵能跟上通貨膨脹的腳步，也能降低在有生之年就把退休資金用完的風險。
保德信策略成長ETF組合基金經理人歐陽渭棠認為，退休理財標的應首選波動度低的投資商品，過去以利息收入為主的債券商品最受青睞，然而當今市場千變萬化，各類資產快速輪動，若單以債券商品做為退休理財的標的，在微利時代恐將面臨配息不多、又沒有資本利得入帳的窘境。
隨著理財商品愈趨多元，退休理財應有更好的選擇，歐陽渭棠指出，多元資產商品一舉囊括高息股、債券及REITs等多元收益資產，分散波動風險的同時享有多元收益來源，又有專家因應市場變動靈活調配各類資產比重，最適合做為退休理財工具。
（工商時報／ 陳欣文）
