上半年台股基金表現出色，績效最佳的數檔一度暴衝超過5成，但第三季隨台股跳水，整體台股基金從上半年平均報酬約一成，逆轉為至今已賠了13.86％，連原本績效最佳的基金也全數轉為負報酬。統計基金淨值上下波動度超過45％的多達十檔，讓許多受益人如坐雲霄飛車，空歡喜一場。
由於國內多數台股基金以電子股為主要持股，且有最低持股水位的限制，受到近兩個月來電子股大幅修正，台股基金淨值也大幅滑落。統計投信發行的140檔台股基金中，今年來績效前十名最高都超過3成，但如今年績效卻全轉為負報酬，顯示號稱可分散風險的基金和許多個股一樣，難逃腰斬命運。
據統計，包括華頓台灣、復華數位經濟、未來資產阿波羅、野村ｅ科技和野村高科技等五檔台股基金，今年來淨值高低差都超過5成。
不過拉長投資時間至近三年來看，包括復華中小精選、永豐高科技、復華數位經濟、華頓台灣等基金表現仍優於大盤。而上半年績效最出色的華頓台灣、復華數位經濟兩檔基金，三年期仍有三成以上報酬；復華數位經濟基金五年期甚至還有高達88％的報酬率。
投信業者表示，面對台股基金的高波動，投資人宜透過定期定額與長期投資的方式因應，讓基金在低點時持續扣款，才可望享有台股基金的投資效益。至於單筆投資台股基金的投資人，則應有停利的機制，否則可能和投資股票一樣，年來等於只看到紙上富貴、白忙一場。
展望後市，復華數位經濟基金經理人周奇賢表示，在中美貿易戰及美債殖利率變動等因素仍存在下，權值股及大盤後市仍需視外資及美股動向而定，若投資人要逢低布局，建議可留意供需改善、能見度較佳之產業，或受惠美國內需消費復甦之個股，以及物聯網、汽車電子化、工業自動化受惠股。
（工商時報／陳欣文）