金豬年將近，拿到年終後該如何「放大」？國泰世華銀行23日建議，先將年終分成三分，還款、儲蓄及紀律投資，之後再依年齡以及責任，規劃不同的理財方式。
展望2019年，國泰世華銀分析，大環境來看，資金行情漸退，企業資本支出成長速度下滑，全球經濟成長趨緩；中美貿易戰方興未艾，恐衝擊出口動能，增添未來景氣變數。
股市方面，因為全球景氣趨緩，恐會波及企業獲利，金融市場震盪也會加劇；全球股市上方空間漸縮，下檔風險漸增，即上漲獲利空間有限，建議逢反彈就可考慮減少風險資產的投資。
至於債市，美國升息預期降溫，美國公債價格或許反應避險需求；信用利差擴大壓力漸顯，限縮高收益債未來含息報酬率空間；匯市方面，歐洲央行結束購債，且當地政局紛擾稍緩，壓抑美元上檔空間；大陸經濟成長放緩，恐衝擊原物料需求，商品貨幣反彈幅度有限。
整體來看，2019年整體環境變化大且經濟動能減緩下，資本及金融市場波動都可能加劇，投資必須更謹慎。
若拿到一筆年終，卻不知如何運用，國泰世華銀行建議，可考慮「年終三分法」，將年終獎金平均分成三分，做好資金管理，對抗市場波動。
第一分是優先償還利率較高的負債，並預留繳稅、投資自己、照顧家人等支出；第二分是規劃穩定現金流的儲蓄計畫，可善用利變年金保單，保費可一次給付或每年分期給付，來累積資產。
第三分用來規劃中長期的紀律投資，分批定期布局，靜待利多題材發酵契機，可有效分散風險；若把握微笑曲線投資，抓穩低點加碼，用相同金額可逢低買入更多單位數，達到獲利滿足點時停利贖回，還可加碼自己的年終荷包。
同時如新手爸媽、中年父母與樂退族爹娘各有不同責任及人生規劃，國泰世華銀表示，如新手爸媽要兼顧家庭責任，善用複利累積未來資產，定期定額累積教育基金；中年父母要扶老攜幼，又要規劃自己的退休金，著重保本低波動的投資，樂退爹娘則是以孳息為主，維持退休生活的財務自由度。
（工商時報／黃惠聆）
