2019-01-11・旺報-綜合報導

2019-01-11・旺報-綜合報導
國際掀囤金潮 陸26月來首加碼

金價逼近1300美元 成全球投資顯學

從2018年第3季起,各國央行競相囤積黃金,其中,中國人民銀行(大陸央行)在時隔26個月後,去年12月首次增持黃金。各國央行購金潮湧起,讓黃金的投資前景充滿想像空間,當前,資產配置納入黃金,已成為全球最夯投資顯學。

美元指數從2018年12月中旬的97.71高峰開始轉弱,至2019年1月10日低點見到95.03,回落幅度超過2.7%。同時,美股波動加劇,地緣政治風險上升,全球又逐漸重視黃金這個避險投資管道,加上各國央行啟動購金潮,紐約黃金期貨價格10日創近6個月新高,逼近每盎司1300美元。

全球央行 儲備年增22%

人行近日發布的最新資料顯示,2018年12月末黃金儲備5956萬盎司,11月末為5924萬盎司,增加32萬盎司(約9噸),為自2016年11月以來首次上升。

不僅中國,一些已經冷落黃金多年的央行也開始加入購金大潮。據世界黃金協會發布的報告,2018年第3季各國央行黃金購買量大增,全球央行黃金儲備增加148.4噸,年增22%。無論從季度還是年初至今去統計,這都是2015年以來的最大規模增持。

黃金是央行外匯儲備的一個重要組成部分。據國際貨幣基金組織(IMF)資料,截至2018年上半年,各國央行總計持有的黃金約占全球外匯儲備的10%左右。

陸黃金儲備 占外儲2.3%

匈牙利央行在2018年出現32年來首次增持黃金,並且增加規模高達10倍,從3.1噸增加到31.5噸。另外,波蘭央行去年也大量增加黃金儲備至35年來最高水準。2018年上半年印度、印尼、泰國和菲律賓也在時隔多年之後進入黃金市場。

由於持續地增持,俄羅斯央行黃金儲備超越了中國,躍升至全球第六。截至2018年9月,世界黃金協會公布的資料顯示,俄羅斯官方黃金儲備量為1970噸,超過中國的1842.6噸,從占外匯儲備的比重來看,俄羅斯為17%,低於美國、德國等,而中國的黃金儲備占外匯儲備的比重僅2.3%。

截至2018年9月,美國官方黃金儲備量超過8000噸。作為全球第二大經濟體,以美國黃金儲備為參考,據業內人士推算,對應中國的黃金儲備規模應該約為5000噸,以不足2000噸的黃金儲備現狀而言,顯示中國央行長期增持的趨勢明顯。(記者葉文義)

理財加油站-投資組合納金 避險兼穩定收益

黃金一向被視為全球金融市場的避險商品之一,全球政經環境越是動盪,黃金的避險需求就會上升,進而推升金價。綜觀當前全球政經環境,正有利黃金展開多頭走勢,投資人正蠢蠢欲動,考慮納入,成為資產投資組合的收益均衡穩定器。

黃金與美元存在反方向變動關係,當美元走強,金價走弱,反之,當美元走弱,金價走強。而美國聯準會已表達2019年放緩升息態度,美元轉弱,也牽動黃金走升,加拿大皇家銀行就預計今年金價將走高,第一季可見到1333美元。

這波美元從去年12月見頂後轉弱,紐約黃金期貨12月就應聲上漲了4.63%,10日已經逼近1300美元關鍵關口。有分析認為,一旦突破1300美元,黃金的多頭行情正式啟動。

然而,個人投資者要如何利用黃金為投資組合做好避險。有專家指出,個人投資者應避免參與帶有槓桿、保證金的產品,最好的方式是實物黃金關聯的資產,比如黃金ETF作為證券帳戶裡可以擁有的以實物黃金支撐的資產,更適合普通投資者購買。

另外方式就是到銀行購買實物黃金,比如金條。但是,投資人若把金條買回家,保管又是很大風險。為解決保管問題,在台灣,很多銀行都有黃金存摺業務,黃金存摺是銀行與客戶之黃金買賣及保管業務,以存摺方式登載,免收保管費,不支付利息。

投資人可以隨時或定期委託銀行買進黃金存入黃金存摺帳戶,也可隨時將帳戶內的黃金回售銀行,或依銀行規定轉換提領黃金現貨。

在大陸,投資人要購買銀行實物黃金,只需持現金或在銀行開立的儲蓄卡以及身分證等有效證件,即可按銀行公布的價格進行買賣,銀行將為投資人開立發票、成交單等憑證。投資人可以選擇將實物黃金帶走,或是委託銀行保管。在銀行購買黃金,一來其質量可以得到保證,二來報價與國際黃金掛鉤,透明度較高。(記者葉文義)