大陸兩會確定5月21日起召開，這對陸股來說，將為「紅五月」行情掀開序幕！果不其然，五一長假結束後5月首日開門紅，就搏得漲聲的好采頭。根據中金研究報告指出，大體而言，對後市不宜過度悲觀，可以將投資重點聚焦於純內需、進口替代的題材。私募法人也認為，在兩會的加持下，陸股出現紅五月行情的機率很高。
根據新華社報導，受海外疫情形勢、全球經濟成長前景仍然充滿不確定性等因素影響，海外股市近期整體呈現波動態勢。根據多家私募法人機構的最新策略研判觀點認為，在主要股指依舊處於近幾年顯著低位、5月國內政策面利多因素蓄勢待發、國內宏觀經濟持續穩步復甦的背景下，A股出現「紅五月」的幾率較大。
投資看好3大類股
上海寬橋金融首席投資長唐弢表示，A股市場在長假前也在一定程度上計提了外部消息面的潛在負面影響。此外，長假前北向資金在A股市場持續淨流入、「五一」期間全大陸旅遊等方面消費服務，以及5月政府可能推出的經濟提振措施，都給節後A股帶來有力支撐。此背景下，近期將是很好的買入A股機會，而不是減碼。在5月A股投資機會方面，科技、基建、消費等行業類股，成為了私募業內整體看好的3大主軸。
不僅私募法人看好5月行情，中金報告也認可這觀點，該報告並亮出這次兩會的5大看點，作為此次紅五月行情的佐證論據。
5大亮點看兩會
中金指出，結合當前的國內外特殊環境、政策背景，這次兩會有5大亮點，首先是疫情防控常態化下謀發展可能是核心議題之一。其次是「六穩」、「六保」背景下的經濟發展目標。第三是短期、長期政策組合釋放內需潛力。第四是改革舉措促創新與升級。最後是十四五規畫的方向。
中金建議，從市場層面來看，A/H市場在以往兩會前後多有正面表現。今年疫情之下內外部環境更複雜，兩會中可能涉及的政策及改革舉措頗受市場關注。考慮目前國內外疫情進展及A/H整體中等偏下的估值水準、倉位水準，對陸股後市不宜對市場過度悲觀，結構性重點關注純內需、進口替代等題材。
（記者／龔俊榮）