(富蘭克林證券投顧資深協理/馮美珍)
全球新冠肺炎疫情持續升溫，撼動全球，各國竭力使出財政及貨幣政策，以穩定金融秩序，惟市場仍因疫情疑慮籠罩而巨幅震盪，投資人不安指數也隨之上升，疫情對經濟還有長達1、2季的衝擊，建議投資人操作宜提高風險、審慎佈局來對抗波動。
就債券策略，較保守的選項仍以有美國政府債信擔保的高評級政府債為優先。若想追求較高債息者，則可考慮全球政府公債並搭配有貨幣避險，直取各地公債收益機會的全球債券型基金；此外，若想要選擇美元計價的債券標的，則可考慮具備低波動、低相關的伊斯蘭債券型基金。
這三類債券資產共同特色是以政府債配置為多，在未來幾季經濟可能受疫情衝擊、企業債信較受考驗時，有政府債信做擔保的資產，違約風險較低。
近2個月債市受創較重的資產為新興國家美元計價債，至於新興國家當地公債雖然遭受匯兌損失，但若有做適度的貨幣避險，表現甚至還比美元債抗跌，原因是受美元信用債市場的流動性緊縮壓力，以及去年漲多後的評價面調整。
在美元債中，抗跌資產之一為伊斯蘭債市，伊斯蘭債指數中有約6成為波灣產油國，其中如科威特、阿聯、卡達、沙國為主權債信評等的模範生，信評水準在A~AA級間，並不至於會因為油價下跌而損及償債能力，因此，統計3月債市表現，伊斯蘭債的跌幅不到新興美元債指數的一半。
針對既有股票部位有虧損者，建議透過提高定期定額扣款金額或增加扣款次數方式逢低累積單位數，較看好美國創新機會產業、新興股市相對評價面與長期成長機會。
以投資人於2007年10月底美股高點之際，單筆進場投資史坦普500指數5萬元為例，之後歷經雷曼兄弟破產、隨之而來的全球金融海嘯衝擊，這筆投資在3年後、2010年10月底報酬率為負22.73%。
倘若在雷曼兄弟破產後的2008年9月底，開始增加每月定期定額5000元投資，單筆投資加上定期定額投資的平均報酬率，於2009年12月開始轉為正值，於2010年10月底，即3年期報酬率達4.01%，優於僅單筆投資、3年仍無法還本的窘境。(以上投資報酬率以理柏資訊匯算回新台幣計價)
【超前佈署 投資三防線】受新冠疫情及油價重挫兩大打擊，想穩住資產，您需要立即設置三道投資防線，提高整體投資組合的防禦力，靜待反攻號角響起！