大陸近日開放公募投顧業務試點，業內人士表示這意味財管行業的里程碑，凸顯公募基金「買方時代」、以客戶為中心時代到來，並已引起大批業者積極搶進。值得注意的是，首批科創板新股密集上市後，讓第二階段26檔科創板新股申購機構、配售對象明顯增多，也讓基金經理調低相關收益預期。
所謂公募投顧業務是指，基金投顧機構可接受客戶委託，按協定約定向其提供基金投資組合策略建議以獲取投顧費用。大陸證監會近日宣布首批試點的5家基金公司，讓更多其他基金公司甚至第三方理財機構、券商、銀行都積極準備。
據《中國基金報》引述業內人士指出，基金投顧的模式將改變長久以來以銷售代銷機構為主導的基金行銷格局，提升客戶理財投資的體驗，但同時將面對挑戰。
業者說，畢竟目前多數投資者並未形成為財富管理付費的習慣，推行投顧業務還有實際困難，此次試點將挑戰客戶對收費模式的接受程度。
好買基金分析，投顧試點的推出將讓行業格局發生潛移默化的改變，現在採用由銷售通路收取尾隨佣金，在利益上，通路與基金公司站在一起，造成銷售時會重點推薦有激勵和分成較高的基金產品。以後改採投顧模式時，收費是從投資者角度出發，通路的立場和投資者站在一起，費用會比較便宜。
此外，基金受益表現同時受到其他多重因素影響。例如參與第二階段科創板的26檔個股，由於新股申購的機構和配售對象數量明顯增多，導致估值下降，基金經理也調低收益預期。
（記者／吳泓勳）