面對大陸銀行業理財產品的亂象，主管部門準備出手整頓了。大陸銀保監會日前發布《關於開展「鞏固治亂象成果，促進合規建設」工作的通知》（下稱《通知》），提出要針對大陸銀行業的「結構性存款」在內的多項業務進行排查，尤其對於通過設置「假結構」變相高息攬儲的行為，更是主要的查處重點。
所謂的結構性存款，雖有「存款」之名，但並非是真的存款。實際上，它更像是一種理財產品。
業內人士指出，結構性存款是在存款的基礎上，加入一個金融衍生品的架構（比如跟匯率黃金股票等掛鉤），通俗講就是「定期存款＋期權」。而它的錢，一部分投向了存款等貨幣市場工具，另一部分則流向金融衍生品市場，博取較高的收益。
由於這部分的理財產品涉及了金融衍生性產品，不少客戶往往在不清楚風險的情況下砸錢投資，造成許多的糾紛與問題，再加上有銀行業假結構之名變相高息攬儲，使得銀行的負債成本大幅升高，增加營運風險。
據了解，在各家銀行著手清理「假結構存款」的同時，還有銀行提及了要整頓創新活期存款商品。大陸國務院發展研究中心金融研究所銀行室副主任王剛表示，無論是結構性存款、高息攬儲還是創新的活期存款商品，可能會提升銀行負債端成本，與今年《政府工作報告》中提到的「深化利率市場化改革，降低實際利率水平」相背離。
而上述《通知》似也顯示針對結構性存款的調整工作正緊鑼密鼓地展開。中原銀行首席經濟學家王軍指出，結構性存款產品可能會存在「高息攬儲」、「變相剛兌」等情況，擾亂金融秩序，不符合監管新規的要求，對消費者的利益也會有潛在威脅，預料末來官方的監管力度將會越來越強。
另外，有業內人士也表示，無論是創新的活期存款商品，還是結構性存款商品，都是2018年銀行存款端的主要組成部分，此次清查或將會造成大陸銀行存款業務的另一次「洗牌」。
（記者／梁世煌）